Este compendio temático ha sido desarrollado por los compañeros Josep M. López Serra y Francesc Garreta Dalmau.
BIBLIOGRAFÍA
1. INTRODUCCIÓN
1.1. Visión global de los procedimientos analíticos
Visión del auditor versus visión como valor añadido
El objetivo de este
compendio es el estudio de la aplicación de la revisión analítica a lo largo del
trabajo de auditoría pero, a su vez, se pretende comentar y analizar la
importancia que tiene como medio para el control de gestión empresarial. En el
contexto del proceso de auditoría se enfatizará en que la aplicación de la
revisión analítica no se convierta en un análisis mecánico que se integra de una
forma u otra en el conjunto de los procedimientos que realiza el auditor, sino
que sea una buena base para el conocimiento del negocio, para la ejecución del
trabajo y para las conclusiones. Hay que partir de la base que el aspecto de
conocimiento del cliente debe alcanzar un nivel tal que sea un medio de suma
utilidad para el auditor, por el alto grado de información que con este
conocimiento podrá analizar, reduciendo en la media de la razonable los riesgos
de auditoría.
Por otra parte, se
posibilita a través del conocimiento que se obtiene del negocio un valor añadido
al trabajo que permite ir más allá del análisis de la forma y contenido de los
estados financieros, de la aplicación de unos principios y normas contables
generalmente aceptados, y de un mayor nivel de confianza en los sistemas y
procedimientos en cada auditoría en particular, bases para la emisión del
informe de auditoría, que pueda ser la fuente de buenos puntos de comentarios
útiles para el cliente en la carta de recomendaciones, así como de otras fuentes
de valor añadido en el trabajo de auditoría, que sean el origen de una más
estrecha relación cliente-auditor..
Sin olvidar esta idea
global, procede tener presente en todo momento que la revisión analítica es uno
de los procedimientos que más útiles pueden ser para el enfoque del trabajo de
auditoría y que en las normas técnicas de auditoría se hace referencia a los
mismos para su aplicación en todas las fases del trabajo.
La revisión analítica en la auditoría
Por ello, aparece ya
la revisión analítica en el momento en que se empieza a hablar de planificación,
en la Normas Técnicas de Auditoría contenidas en la Resolución de 19 de enero de
1991, del Instituto de Contabilidad y Auditoría de Cuentas (BOICAC núm. 4 de
enero de 1991), refiriéndose a la misma en las diferentes fases del proceso de
auditoría, aspecto que se desarrollará a continuación en el apartado "la
revisión analítica a lo largo del proceso de auditoría".
Si bien la revisión
analítica tiene un gran protagonismo para el enfoque de las áreas de pérdidas y
ganancias en particular, al extremo que está presente en todas las fases de
revisión de dicha área, tanto como elemento aglutinador del análisis de las
transacciones de la entidad auditada, como hilo conductor del adecuado
conocimiento del negocio, no hay que olvidar que los procedimientos analíticos
son un buen instrumento de análisis para las áreas de balance y de todos los
movimientos empresariales en general.
1.2. Los procedimientos analíticos y el trabajo de auditoría
Las Normas Técnicas de Auditoría
Si de nuevo se hace
referencia a las Normas Técnicas de Auditoría, la primera de las mismas ya
indica "El trabajo se planificará adecuadamente", y entre los factores que el
auditor debe considerar en este proceso hay:
a) el conocimiento
del negocio de la entidad
b) el conocimiento
sobre el sector del negocio de la entidad.
Más adelante las
Normas Técnicas abordan el tema: "Evidencia adecuada y suficiente" y, en este
apartado, después de hacer mención a las pruebas para obtener evidencia, las
Normas Técnicas de Auditoría se refieren a los métodos para obtener evidencia,
especificando:
"La evidencia de
auditoría se obtiene a través de pruebas de cumplimiento y sustantivas, mediante
uno o más de los siguiente s métodos:
a) Inspección.
b) Observación.
c) Preguntas.
d) Confirmaciones.
e) Cálculos.
f) Técnicas de
examen analítico."
Definen a la revisión
analítica como:
"La
comparación de los importes registrados con las expectativas desarrolladas por
el auditor al evaluar las interrelaciones que razonablemente puedan esperarse
entre las distintas partidas de la información financiera auditada.
Ello
implica::
— Estudio de los índices.
— Estudio de las tendencias más significativas.
— Investigación de variaciones y transacciones atípicas.
— Análisis de regresión.
— Cálculos globales de razonabilidad de saldos respecto e ejercicios anteriores y
presupuestos.
— Etc."
"La
evidencia obtenida deberá recogerse en los papeles de trabajo de auditoría
como justificación y soporte del trabajo efectuado" (NTA 2.5.30 y 2.5.31).
Por
ello, en el contexto del enfoque del trabajo de auditoría, la revisión
analítica requiere de unos factores previos::
—
Un buen conocimiento de los sistemas y procedimientos contables y de control
interno;
—
un buen conocimiento del negocio;
—
y, el ineludible juicio profesional del auditor.
Una
buena utilización del proceso de revisión analítica, en el contexto del
trabajo de auditoría, permitirá desarrollar:
—
El Plan de Auditoría de manera eficiente y eficaz.
—
Un mejor empleo y aplicación de los tiempos de ejecución del trabajo.
Normas
Técnica de Auditoría sobre "Procedimientos Analíticos"
Esta
Norma publicada según resolución de 25 de julio de 2001, del Instituto de
Contabilidad y Auditoría de Cuentas (BOICAC núm. 47 de septiembre de 2001),
establece reglas y suministra criterios sobre la aplicación de los
procedimientos analíticos en la realización del trabajo de auditoría de
cuentas.
La
mencionada Norma Técnica, en cuanto a naturaleza y finalidad de los
procedimientos analíticos establece, en primer lugar, que dependen del criterio
profesional del auditor en cada caso concreto.
a)
La investigación de partidas y fluctuaciones inusuales.
b)
La explicación de las desviaciones significativas con respecto a los importes
previstos o presupuestados.
c)
El análisis de ratios y tendencias significativas. Este análisis incluye la
comparación de la información financiera de la entidad auditada con:
i) La información financiera similar de períodos anteriores.
ii) Las cifras estimadas por la entidad auditada, tales como presupuestos o
proyecciones.
iii) Las expectativas del auditor respecto al resultado de algunas estimaciones,
tales como provisiones o dotaciones con cargo a resultados en concepto de
amortización o depreciación de activos.
iv) La información del sector de actividad en que la empresa auditada desarrolla su
negocio.
v) La información de otras entidades de tamaño comparables del mismo sector de
actividad.
d)
El estudio de elementos clave de la información financiera de los que, como en
el caso de los márgenes brutos, puede esperarse un comportamiento basado en la
experiencia de la entidad.
e)
El estudio de la relación entre cierta información financiera y otra
información no financiera, tales como la correlación entre los gastos de
personal y el número de empleados.
-
Los
procedimientos analíticos pueden utilizarse para analizar cualquier
componente de la información financiera, así como de la información
consolidada, de componentes de empresa, filiales, divisiones, segmentos,
etc.
En
síntesis, se podría decir respecto a la revisión analítica que:
—
Consiste en el análisis de ratios y tendencias significativas a partir de los
estadios financieros y otra información no financiera, incluida la
investigación resultante sobre partidas y fluctuaciones.
—
Su propósito básico es analizar la posición financiera patrimonial y los
resultados de las operaciones de un negocio en el período auditado, respecto
otros períodos u otros parámetros y determinar la "razonabilidad"
entre ellos.
—
Enfoca el trabajo de manera "inteligente", aplicando los esfuerzos y
el tiempo donde es realmente necesario.
—
Da importancia al "fondo" de los problemas.
—
Requiere de la aplicación del "juicio profesional".
Siguiendo
los contenidos de la Norma Técnica sobre "Procedimientos analíticos"
como objetivo de las diferentes fases de la revisión analítica, la finalidad
operativa es la obtención del método (sólo o en combinación con otros) en la
obtención de evidencia para:
a)
Ayudar al auditor en la planificación del trabajo, determinando la naturaleza
oportunidad y alcance de otros procedimientos de auditoría.
b)
Como procedimiento de realización de pruebas sustantivas, cuando la
realización puede ser más efectiva o eficiente que las pruebas de detalle en
la reducción del riesgo de que no se detecten errores significativos en la
información financiera.
c)
Convertirse en una técnica de revisión global de la información financiera en
la etapa de supervisión del trabajo de auditoría.
En
la utilización de la revisión analítica debe dejarse evidencia de:
—
Lo pertinente de la relación;
—
La fiabilidad de los datos usados para desarrollar expectativas;
—
La precisión de las expectativas; y
De
la comprobación que los procedimientos de revisión cubran:
—
Revisión de operaciones, análisis de ventas, costes de ventas, gastos de
fabricación, de personal, generales, de ventas, etc.
—
Revisión de cuentas del balance.
—
Comparación de ratios con las de períodos anteriores y las de la industria y
las del sector.
Si
se pretende analizar las diferencias entre las clases de revisión en cuanto a
la información analizada a lo largo del proceso de auditoría, se podrá
esquematizar de la forma siguiente:
PROCEDIMIENTOS
ANALÍTICOS EN LA PLANIFICACIÓN DE LA AUDITORÍA
PROCEDIMIENTOS
ANALÍTICOS UTILIZADOS COMO PROCEDIMIENTOS SUSTANTIVOS
-
Los
procedimientos sustantivos para reducir el riesgo de detección en relación
con la información incluida en las cuentas anuales, pueden consistir en
pruebas de detalle, procedimientos analíticos o una combinación de ambos.
La decisión sobre los procedimientos a utilizar para alcanzar un objetivo
concreto de auditoría descansa en el criterio profesional del auditor
respecto a la eficacia y eficiencia de los procedimientos disponibles en la
reducción del riesgo de que no se detecten errores significativos en la
información incluida en las cuentas anuales.
-
En
general, el auditor consultará a la dirección de la entidad sobre la
disponibilidad y fiabilidad de la información necesaria para poder aplicar
procedimientos analíticos, así como sobre el resultado de los
procedimientos de esa naturaleza llevados a cabo por la entidad. Pueden
utilizarse datos analíticos preparados por la entidad, bajo el supuesto que
el auditor tenga evidencia de que esos datos han sido preparados
adecuadamente.
PROCEDIMIENTOS
ANALÍTICOS UTILIZADOS EN LA REVISIÓN GLOBAL DEL TRABAJO
-
El
auditor debería aplicar procedimientos analíticos al terminar o estar
próxima la fecha de terminación del trabajo, como ayuda ara formarse una
opinión global sobre si la información financiera, en su conjunto, es
consistente con su conocimiento de la actividad del cliente.
-
El
resultado de los procedimientos analíticos pretende corroborar la opinión
que haya podido formarse respecto a las afirmaciones de la dirección en el
proceso de formular la información financiera auditada, ayudándole, en
definitiva, a formarse una conclusión global sobre su razonabilidad o a
identificar áreas que requieran la aplicación de pruebas de auditoría
adicionales.
-
La
aplicación de procedimientos analíticos se basa en la hipótesis de que
existen relaciones lógicas entre los datos que seguirán existiendo, a
falta de evidencia en contrrario. La existencia de tales relaciones
proporciona evidencia respecto a la integridad, exactitud y validez de los
datos producidos por el sistema contable. No obstante, la confianza a
depositar en los resultados de la aplicación de procedimientos de revisión
analítica dependerá de la valoración que haga el auditor de riesgo de
que, aún dándose tales relaciones pueden existir errores significativos.
a)
La importancia relativa de las partidas analizadas.
b)
Los resultados de otros procedimientos aplicados para lograr los mismos
objetivos de auditoría.
c)
La precisión de las predicciones y estimaciones realizadas.
d)
La evaluación del riesgo de auditoría.
e)
La eficacia de los contratos que afectan a la preparación de los datos e
información utilizados.
Referencia
a la Norma Técnica sobre "Revisión analítica" de la IFAC
(Norma
12.ª de la IFAC de 12 de julio de 1983)
Contenido:
-
Naturaleza
y finalidad de los procedimientos de revisión analítica.
-
Los
procedimientos analíticos en la planificación de la auditoría.
-
Procedimientos
analíticos utilizados como pruebas sustantivas.
-
Grado
de confianza en los procedimientos de revisión analítica.
-
Investigación
sobre partidas y fluctuaciones no usuales.
-
Procedimientos
analíticos utilizados en la revisión global.
Principales
aspectos:
-
Las
pruebas analíticas se incluyen entre los procedimientos de auditoría
destinados a obtener evidencia.
-
La
utilización de procedimientos analíticos es requerida en la planificación
y en la totalidad de las etapas de cualquier auditoría.
-
Deben
aplicarse, con alguna extensión, procedimientos de revisión analítica en
las fases de planificación y revisión final de cualquier auditoría.
-
En
determinados casos, los procedimientos analíticos como pruebas sustantivas
pueden ser más efectivos que las pruebas de detalle.
-
Cuando
los procedimientos de revisión analítica identifiquen partidas o
fluctuaciones no usuales, el auditor deberá investigarlas.
En
el contexto general de las Normas Técnicas de Auditoría en España, cabe decir
que la norma del IFAC es la fuente básica de la norma española.
Una
revisión actual para el auditor: "El Libro Blanco para la reforma de la
contabilidad en España"
El
Libro Blanco para la reforma de la contabilidad en España ("Informe sobre
la situación actual de la contabilidad en España y líneas básicas para
abordar su reforma), en su capítulo 7 dedicado a "Otros problemas
relacionados con la información contable" y en su apartado 7
"Indicadores financieros en las cuentas anuales", centra la
definición de los indicadores financieros o las ratios como una forma más de
información financiera procedente de las empresas, ya vayan insertos en las
cuentas anuales o en el informe de gestión, y constituyen una herramienta de
manifestación de los principales hitos de la empresa, a la vez que una base de
comparación de la misma en el tiempo y con otras empresas.
También
se utilizan frecuentemente en otros informes y análisis, externos o internos,
puesto que muchos de ellos forman parte de la terminología financiera de uso
habitual.
Si
bien su contenido está inicialmente enfocado a empresas cotizadas, parece
aconsejable incluir las reflexiones que este apartado contiene.
Aunque
los motivos de uso de ratios pueden ser muy variados, continúa desarrollando el
Libro Blanco, hay tres que se pueden destacar sobre todos los demás:
1.
Expresan relaciones funcionales entre determinadas variables financieras,
que están unidas o enfrentadas entre sí por algún tipo de vinculación
económica.
2.
Constituyen una forma de agregación y resumen de información relevante para
los usuarios de los estados contables empresariales.
3.
Cumplen una función de tipo comparativo, porque al tener la forma de
proporciones o porcentajes neutralizan el efecto tamaño y hacen que las
diferentes cifras puedan ser equiparables entre una entidad y otra de diferente
dimensión, o entre la empresa y la media del sector el que pertenece.
Para
los analistas financieros y otros usuarios de la información emitida por las
empresas, las ratios son útiles al determinar el nivel de riesgo y rentabilidad
de la entidad y, si cotiza en Bolsa, predecir la evolución de la cotización
del título. También sirven para sacar conclusiones sobre la capacidad de
crecimiento de la compañía y para proyectar los estados financieros, en
función de su trayectoria histórica y de las hipótesis de comportamiento
futuro que se mantengan respecto a la misma.
La
cantidad de ratios que se utilizan en la práctica es de tal magnitud, y la
falta de una doctrina uniforme para su definición y medida es tan papable, que
no parece prudente aconsejar que se proceda a exigir de las empresas españolas
la publicación obligatoria de algunos de estos indicadores, a pesar de que
algunos expertos piensen que este es el objetivo al que se debe tender a medio y
largo plazo.
1.3.
Los procedimientos analíticos en general y su utilización en la gestión de la
empresa
Si
bien es muy difícil precisar una definición en este entorno, puede llegarse a
una conceptualización muy simple en el sentido de que es un conjunto de
análisis realizados a través de los estados contables y auxiliares de la
entidad e información financiera en general de la entidad, los cuales nos
permiten ver con claridad la evolución de la misma desde cualquier óptica ya
sea financiera, económica, comercial y/o de su estrategia global, de cara al
seguimiento y control que deben realizar los gestores de cada entidad.
Antes
de entrar en un análisis más profundo de los objetivos específicos que
persiguen los procedimientos analíticos en general, desde el punto de vista de
su aplicación en la gestión de la empresa, deberían recordarse algunos de los
principales objetivos que persigue toda compañía:
a)
Eficacia permanente.
b)
Calidad del producto y/o servicio comercializado.
c)
Buen servicio.
d)
Agilidad en la Organización y en la toma de decisiones.
e)
Competitividad.
f)
Desarrollo tecnológico constante.
g)
Capacidad de poderse adaptar a los cambios del entorno.
h)
Rentabilidad.
De
la lectura de lo anterior, se desprende que los procedimientos analíticos
aplicados a la gestión de la empresa son una herramienta básica para la
consecución de los objetivos anteriores, lo que nos permite concluir que la
información derivada de los mismos nos reportará entre otras las siguientes
ventajas:
—
Optimización de la Organización de la Compañía.
—
Conocimiento, control y optimización de los costes de las mismas.
—
Vigilancia del correcto cumplimiento de los objetivos de la Compañía.
—
Vigilancia permanente del funcionamiento de la Compañía en general.
—
Control adecuado de la tesorería.
—
Adecuada planificación de las inversiones.
—
Mejora en la eficacia de los sistemas internos de la propia empresa.
—
Optimización de la rentabilidad de la Compañía.
—
Control de la rentabilidad de la Compañía aprovechando las ventajas fiscales
que nos da la propia legislación vigente.
2. UNA
VISIÓN GLOBAL DE RATIOS, TENDENCIAS, ROTACIONES Y OTROS INSTRUMENTOS
COMO HERRAMIENTA DE LA REVISIÓN ANALÍTICA
2.1.
Ratios tradicionales
Una ratio constituye
una medida obtenida a partir del balance y la cuenta que nos dará información
económica y financiera de la empresa analizada.
Su
segunda utilidad es igualmente interesante: consiste en la comparación de
ratios de una misma empresa a lo largo de un horizonte temporal, lo que nos
dará información sobre su evolución y permitirá caracterizarla positiva o
negativamente, viendo la disminución o el aumento de los valores de sus ratios
en los distintos años.
A
continuación se establece una serie de ratios que se pueden definir como
"tradicionales", sin el ánimo de que estas puedan considerarse que
son las únicas y siempre bajo el supuesto de las diferentes posibles formas de
planteamiento de las mismas, toda vez que tal como se ha comentado, la finalidad
en que sirva para la realización de un "análisis" útil para el
usuario.
2.2.
Ratios de análisis de actividad y rentabilidad
a)
Crecimiento de la Cifra de Ventas
((CVn
- CVn - 1) / CVn - 1) * 100%
Indica
la evolución del volumen de ventas. Es decir, señala el aumento o disminución
de la cifra de negocios respecto al año anterior. Obtenemos una medida en
términos porcentuales.
b)
Rotación de los activos
CV
/ Total Activo
Se
trata de una ratio cinética y como tal es una relación que en lugar de medir
un valor relativo, sirve para analizar una rotación a nivel específico de
actividad. Por tanto, refleja las veces que se ha utilizado el total de activo
en la obtención de las ventas. Interesa que su valor sea lo más elevado
posible, ya que significa un buen aprovechamiento de los recursos disponibles.
c)
Productividad
(CV
+ Otros Ingresos - Consumos de Explotación - Otros Gastos de Explotación) /
Gastos de Personal
Tratamos
de medir la productividad de la mano de obra o de los empleados, definida como
la contribución de éstos a la obtención del resultado final de la gestión.
Para ello calculamos el valor añadido en relación con los gastos de personal.
d)
Valor Añadido - Crecimiento del Valor Añadido
Valor
Añadido
Viene
dado primero en valor absoluto como diferencia entre los ingresos de
explotación (Ingresos de actividad + otros ingresos) y los consumos de
explotación y otros gastos de explotación. Es el valor que obtiene la empresa
en su actividad principal, tras descontar el coste necesario para su
realización.
INGRESOS
DE EXPLOTACIÓN
+
OTROS INGRESOS
—
GASTOS DE EXPLOTACIÓN
—
OTROS GASTOS DE EXPLOTACIÓN
VALOR
AÑADIDO
—
PERSONAL
—
VARIACIÓN DE PROVISIONES
—
DOTACIONES AMORTIZACIONES
RESULTADOS
DE EXPLOTACIÓN (1)
GASTOS
FINANCIEROS
+
PROVISIONES FINANCIERAS
+
DIFERENCIA NEGATIVA DE CAMBIO
—
INGRESOS FINANCIEROS
—
DIFERENCIA POSITIVA DE CAMBIO
RESULTADO
FINANCIERO (2)
RESULTADO
DE EXPLOTACIÓN (1)
+/-
RESULTADO FINANCIERO (2)
RESULTADO
ACTIVIDADES ORDINARIAS (3)
GASTOS
EXTRAORDINARIOS
+/-
INGRESOS EXTRAORDINARIOS
RESULTADO
ACTIVIDADES EXTRAORDINARIAS (4)
RESULTADO
ACTIVIDADES ORDINARIAS (3)
+/-
RESULTADO ACTIVIDADES EXTRAORDINARIAS (4)
RESULTADO
ANTES DE IMPUESTOS
—
IMPUESTO SOBRE SOCIEDADES
—
OTROS IMPUESTOS
RESULTADO
DEL EJERCICIO |
Crecimiento
del Valor Añadido
((CAn
- VAn - I) / VAn - 1) * 100%
Ratio
cuyo significado y cálculo es equivalente el del crecimiento de la cifra de
ventas definido anteriormente.
a)
Rentabilidad económica
Indica
el rendimiento medio que obtiene una empresa como consecuencia de sus
inversiones en activos.
(Resultado
/ total activo) * 100
b)
Rentabilidad Financiera
Nos
da información referente a la rentabilidad media obtenida por la empresa
mediante su actividad, a partir de los fondos propios.
(Resultado
del ejercicio / Fondos propios) * 100%
c)
Gastos Financieros
(Gastos
Financieros / Cifra de Ventas) * 100%
Mide
la participación relativa de los gastos financieros en la cifra de ventas. Es
la cantidad de unidades monetarias destinadas a cubrir los intereses por cada
cien unidades monetarias procedentes de ventas.
2.3.
Ratios de análisis de equilibrio, solvencia y liquidez
a)
Fondo de maniobra
Fondos
Propios + Provisiones para Riesgos y Gastos + Acreedores a Largo Plazo -
Inmovilizado.
Se
define como la parte del activo circulante financiado con capital permanente.
El
fondo de maniobra o fondo de rotación constituye la cantidad de activo
circulante que en términos medios se encuentra de manera permanente en la
empresa, es decir, es la cantidad de activo circulante que permanece
inmovilizado durante el ciclo de explotación para hacer posible el
funcionamiento de la actividad ordinaria.
b)
Necesidad de Fondo de Maniobra
(Accionistas
por desembolsos no exigidos + Gastos a distribuir en varios ejercicios + (Activo
circulante - Inversiones financieras temporales - Tesorería) - (Ingresos a
distribuir en varios ejercicios + (Acreedores a corto plazo - Entidades de
Crédito).
Es
una aproximación al valor ideal que debe tomar el fondo de rotación, es decir,
la cantidad de activo circulante que debe estar inmovilizado en la empresa para
el ejercicio de la explotación y, por tanto, financiado por los capitales
permanentes.
c)
Tesorería
Constituye
la parte del activo más líquida, calculada como:
Inversiones
Financieras Temporales + Tesorería - Entidades de crédito.
Se
define como la diferencia entre fondo de maniobra y necesidad de fondo de
rotación, según la siguiente identidad:
FR
= NFR + Tesorería -------------- Tesorería = FR - NFR
Una
ratio adicional en la medida del equilibrio es:
d)
Ratio de equilibrio
Fondos
Propios + Provisiones Riesgos y Gastos + Acreedores a largo plazo /
Inmovilizado.
Es
una forma diferente de medir el fondo de rotación. Esta vez, a través de un
coeficiente, que nos relaciona pasivo y activo fijo. Si la ratio es mayor que
uno nos indica un fondo de maniobra positivo y si es menor que uno se refiere a
un fondo de maniobra negativo.
a)
Fondo de Maniobra
(FM
/ CV) * 360
Es
el número de días que tarda en generarse el fondo de maniobra a través de la
actividad. Su cálculo se descompone de la siguiente forma:
CV
/ FM representa el número de veces que generamos con la actividad recursos
equivalentes al Fondo de Maniobra mantenido por la empresa durante el período
en que se ha calculado la cifra de ventas (generalmente un año).
Si
dividimos 360 entre el valor contenido anteriormente habremos calculado el
número de días referido.
Un
número de días poco elevado señala agilidad de la actividad o un proceso
productivo corto, con necesidad de activo circulante inmovilizado no demasiado
alto.
b)
Necesidad de Fondo de Maniobra
(NFM
/ CV) * 360
Concepto
equivalente al anterior y de cálculo similar.
c)
Tesorería
(Tesorería
/ CV) * 360
Número
de días que tarda en recuperarse la tesorería de la empresa.
d)
Crédito a clientes
(Deudores
/ CV) * 360
Esta
ratio nos indica el número de días que la empresa tarda en recuperar la deuda
de clientes.
e)
Crédito de proveedores
Nos
indica el número de días de aplazamiento del pago por parte de la empresa a
sus proveedores. Su cálculo:
(Acreedores
comerciales / Consumo de explotación) * 360
A
través de ellas medimos la relación existente entre la financiación ajena y
propia de la empresa.
a) Endeudamiento
((Total
Pasivo - Fondos Propios) / Total Pasivo) * 100%
Nos
aporta información referente al peso de las deudas a corto y a plazo en el
total del pasivo.
b)
Fondos Propios / Permanentes
(FP
/ (FP + Provisiones para Riesgos y Gastos + Acreedores a largo plazo)) * 100%
El
valor máximo que puede tomar esta ratio es 100%, lo que ocurrirá cuando la
empresa no tenga deudas a largo plazo ni dotación de provisiones (poco
probable). Los valores pueden oscilar entre 0% y 100% encontrándose el valor
ideal en un entorno próximo al 50%. Los resultados de esta ratio inferiores al
50% señalan un alto grado de endeudamiento que será mayor cuanto menor sea su
valor.
c)
Capacidad de devolución
(Acreedores
a largo plazo + Acreedores a corto plazo) / (CV + Dotaciones + Variación de las
provisiones + Provisiones financieras).
Cuanto
más alto, peor capacidad de devolución, mayores recursos financieros ajenos y
menores recursos generados. El denominador es una forma de expresión de los
recursos generados por la empresa en el ejercicio, compuesto por los ingresos de
las ventas, antes de destinarse a cubrir los gastos del ejercicio, y la parte
que incrementa los fondos de mantenimiento (amortización y provisiones). El
mismo concepto es utilizado en la ratio de autofinanciación.
Se
podrá atender mejor a la devolución de las deudas contraídas cuanto mayores
recursos haya generado el ejercicio,. Esta ratio conviene que tenga un valor
bajo teniendo en cuenta el origen de los recursos, es decir, si vienen de un
exceso de dotaciones o de ingresos más elevados.
a)
Liquidez general
(Gastos
a distribuir en varios ejercicios + Activo circulante) / (Ingresos a distribuir
en varios ejercicios + Acreedores a Corto Plazo + Provisiones para Riesgos y
Gastos a Corto Plazo).
Corresponde
a la ratio de solvencia o liquidez a medio plazo.
La
liquidez es la capacidad potencial que tiene la empresa para pagar sus
obligaciones. La comparación entre la cantidad de riqueza disponible (activo
circulante) y las deudas que habrá que atender a corto plazo (pasivo
circulante) proporciona una medida de esta liquidez. Dependerá del grado de
realización de los elementos del activo, es decir, si están cerca de su
conversión en liquidez (derechos de cobro que vengan a corto plazo, existencias
que se vayan a vender, etc.), y del grado de exigibilidad del pasivo, es decir,
vencimiento de las deudas y necesidad de su devolución.
Los
gastos e ingresos a distribuir en varios ejercicios se incluyen respectivamente
dentro del activo circulante y pasivo circulante.
Las
provisiones para riesgos y gastos a corto plazo forman parte del pasivo que hay
que atender a corto plazo como fondo de provisión para otras operaciones de
tráfico.
Si
el valor de la ratio es mayor que uno, el activo circulante supera el pasivo circulante
y normalmente el activo transformado en liquidez será suficiente para atender
el pago de las deudas que venzan a corto plazo.
Si
es menor que uno, el activo circulante es menor que el pasivo circulante y puede
haber problemas para pagar las deudas exigibles a corto plazo. Cuanto menor sea
significa un valor mayor del endeudamiento a corto plazo.
Si
el valor es demasiado alto puede significar un exceso de capitales inaplicados y
por tanto una menor rentabilidad total, aunque la capacidad de pago sea elevada.
b)
Liquidez inmediata
(Inversiones
Financieras Temporales + Tesorería) / (Acreedores a Corto Plazo).
Es
la capacidad de atender a los pagos a muy corto plazo o ratio de tesorería
(también llamado "acid test").
Será
menor que la liquidez general por ser su numerador la parte más líquida del
activo circulante considerado en la ratio anterior.
3.
LA REVISIÓN ANALÍTICA Y LOS PROCEDIMIENTOS DE AUDITORÍA
Como punto de partida
procede comentar algunos de los factores que intervienen en el enfoque del
trabajo de auditoría de las diferentes transacciones y saldos, es decir:
— Control
interno.
— Análisis de
las cuentas de las áreas correspondientes.
— Objetivos de
auditoría.
—
Procedimientos de auditoría.
Es este último
apartado donde aparecen constantemente aspectos de revisión analítica.
En
este sentido se comentan para las diferentes áreas del balance y de las cuentas
de pérdidas y ganancias, los aspectos más relevantes relacionados con las
revisiones de fluctuaciones, comparaciones, presupuestos, ejercicios anteriores,
conciliaciones globales, comparaciones con estimaciones, comparación con datos
del sector, aspecto éste de no fácil realización por las limitaciones en la
información de que habitualmente se dispone, siguiendo los planteamientos
previamente comentados.
3.1.
Análisis global de la empresa
Para el desarrollo de
un posible idea de análisis se ha considerado que se podría diseñar, en función
de las circunstancias y en función de las áreas a analizar, una
"guía" global a partir de las grandes ratios o indicadores
mencionados en el punto anterior, o bien aquellos que se consideren aplicables a
las circunstancias, "Guía" que conceptualice posibles explicaciones
de las causas de las desviaciones, con el ánimo de ir creando poco a poco una
forma de lenguaje de medida común, de análisis de las fluctuaciones, que
sería susceptible de evolucionar al ritmo que lo hicieran la comprensión de la
realidad financiera y los avances que se pudieran observar en las teorías y
técnicas que ayudan a interpretar estos indicadores.
Si
se toma de nuevo como referencia "El Libro Blanco", aparte de proponer
una pirámide de ratios, entra en consideraciones tales como las siguientes:
Es
ineludible, para las empresas que se decidan a publicar ratios, respetar unas
reglas básicas para preservar la comparabilidad, como son las siguientes:
—
deben publicarse, al menos, tantos valores de las ratios como períodos contenga
la información financiera presentada, y en caso de ofrecer una serie mayor,
respetar para todos los períodos la forma de cálculo utilizada;
—
cuando haya variado significativamente la envergadura de la entidad a que se
refieren las ratios (por ejemplo a causa de fusiones o escisiones), debería
analizarse la posibilidad de utilizar información financiera que resulte
comparable, con el fin de no distorsionar la interpretación de la serie
temporal correspondiente, y
—
cuando se publiquen ratios sobre diferentes segmentos de la empresa, o cuando se
ofrezcan comparaciones con un sector económico de referencia, todos los
indicadores tienen que responder a los mismos criterios de elaboración.
Dado
que es la primera vez que se pretende la normalización de indicadores
financieros, se ha seleccionado un conjunto pequeño de ellos, pero
onmicomprensivo de todas las facetas o dimensiones en las que cabe considerar la
actividad de la empresa, con independencia de su forma social, su actividad y su
dimensión relativa.
Los
criterios que han servido para hacer la selección son los siguientes:
1.
Ofrecen información relevante para el usuario que no puede ser obtenida
de la consideración directa de la información publicada en los estados contables
o en las notas.
2.
Son indicadores de tipo financiero distintos de otros que pudieran
haberse seleccionado relativos a la gestión interna de la entidad, que miden
facetas o dimensiones muy diferentes entre sí.
3.
Pueden resultar familiares a muchos usuarios porque se usan en bases de
datos muy conocidas (por ejemplo en la Central de Balances del Banco de
España).
Adicionalmente,
se ha considerado la obligatoriedad que las Normas Internacionales de
Contabilidad otorgan a un indicador: las ganancias por acción. Esta ratio es la
única que se encuentra normalizada a escala mundial, si bien sólo es
obligatoria, según la propia NIC 33, para las empresas cuyos títulos cotizan
en Bolsa.
Para
las empresas cotizadas en Bolsa se proponen también dos indicadores que suelen
publicarse junto con las ganancias por acción: la ratio precio-ganancia (price aernings ratio o PER) y la relación entre el valor contable y la
capitalización bursátil de la entidad (book to marker ratio).
En
el Anexo A, se presenta la Propuesta de ratios que el Libro Blanco incluye.
Grado
de confianza en los procedimientos de revisión analítica
La
aplicación de los procedimientos de revisión analítica se basa en la
suposición que las relaciones entre los datos existen y continuarán existiendo
mientras no se posean indicios de lo contrario.
La
confianza depositada en el resultado de los procedimientos de revisión
analítica dependerá de la valoración hecha de la posibilidad que dichos
procedimientos identifiquen las relaciones esperadas, aún existiendo un error
significativo.
¿De
qué dependerá el grado de confianza a depositar en la revisión analítica?
1.
De la importancia relativa de las partidas implicadas en la revisión analítica
respecto la información financiera en su conjunto.
2.
De la evaluación de los procedimientos de control interno.
3.
De la consistencia y seguridad de los actos con que pueden ser establecidos los
resultados esperados de la revisión analítica.
4.
De los resultados de otras pruebas de auditoría con los mismos objetivos.
1. Efecto de la importancia relativa de las partidas 1mplicadas en la revisión
analítica respecto a la información financiera en su conjunto.
| |
Efecto de la
importancia relativa en el grado de confianza |
| Saldos o
partidas significativas |
Aumenta |
| Saldos o
partidas individualmente no significativas |
Disminuye |
| Índice de
materialidad bajo (en términos absolutos) establecido para el trabajo |
Disminuye |
| Índice de
materialidad alto (en términos absolutos) establecido para el trabajo |
Aumenta |
2. Efecto de la evaluación de los procedimientos de control.
| |
Efecto del control interno en el grado de confianza |
| Procedimientos insuficientes o inadecuados |
Disminuye |
| Procedimientos suficientes y adecuados |
Aumenta |
3. Efecto de la consistencia y seguridad de los datos con que pueden ser
establecidos los resultados esperados de la revisión analítica.
| |
Efecto de la consistencia de los datos en el grado de confianza |
| Relaciones de ámbito global entre masas patrimoniales |
Aumenta |
| Relaciones globales de resultados respecto márgenes |
Aumenta |
| Comparaciones de partidas con mayor discrecionalidad o sujetas a
estacionalidad |
Disminuye |
| Comparaciones con datos cuya fuente no está suficientemente contrastada |
Disminuye |
4. Efecto de los resultados de otras pruebas de auditoría con los mismos
objetivos.
| |
Efecto de los resultados de otras pruebas en el grado de confianza |
| Pruebas
de detalle que confirman las observaciones derivadas de la revisión
analítica |
Aumenta |
| Pruebas
de detalle que disipan las dudas derivadas de la revisión analítica |
Disminuye |
| Explicaciones de la gerencia que confirman las observaciones derivadas de
la revisión analítica |
Aumenta |
Una
idea de la aplicación práctica de los procedimientos analíticos
Si
se entra en el enfoque de la utilización de los procedimientos desde un punto
de vista práctico hay que plantearse cuestiones tales como las siguientes:
1.
Respecto a qué cifras se comparan las cifras base del análisis:
—
Respecto a ejercicios anteriores.
—
Respecto al presupuesto.
—
Respecto al sector.
2.
De qué forma se comparan las cifras de los estados financieros:
—
Análisis de forma horizontal de las fluctuaciones.
—
Análisis de forma vertical de las fluctuaciones.
3.
Ejemplos de análisis de forma horizontal de los fluctuaciones:
—
Variaciones de ventas.
—
Variaciones de coste de ventas.
—
Variaciones de activos inmovilizados.
—
Variaciones de fondos propios.
—
Variaciones de exigible.
—
Variaciones de realizable.
—
Variaciones de circulante en general.
—
Etc.
4.
Ejemplos de análisis de forma vertical de las fluctuaciones:
—
Ventas respecto coste de ventas.
—
Existencias respecto consumos.
—
Dotación a la amortización sobre inmovilizado.
—
Deudores sobre ventas.
—
Acreedores sobre compras.
Observaciones
de la revisión analítica |
|
Efectos en los
procedimientos de auditoría |
| Incremento
de la cifra de negocios |
|
→ |
| Aumento de
la materialidad. Recálculo de muestras |
|
| Incremento
del inmovilizado |
|
→ |
| Determinación como posible área de riesgo |
|
| Incremento
del exigible con entidades de crédito |
|
→ |
| Revisión
específica de los resultados financieros |
|
| Variación
inusual de los fondos propios |
|
→ |
| Revisión de
las operaciones de capital/dividendos |
|
| Incremento
de las provisiones para riesgos |
|
→ |
| Revisión
específica de las contingencias existentes |
|
| Incremento
de las remuneraciones pendientes de pago |
|
→ |
| Criterios
de periodificación / pactos con el personal |
|
Observaciones
de la revisión analítica |
|
Efectos en los
procedimientos de auditoría |
| Incremento
de deudores sobre la cifra de negocios |
|
→ |
|
| Incremento
de la amortización sobre el inmovilizado |
|
→ |
|
| Incremento
de las existencias sobre los consumos |
|
→ |
| Riesgo de
valoración de stocks o corte de operaciones |
|
| Reducción
de gastos financieros respecto al exigible bancario |
|
→ |
| Riesgo de
periodificaciones erróneas |
|
| Reducción
de las comisiones sobre ventas |
|
→ |
| Riesgo de
incumplimiento de la correlación ingresos/gastos |
|
| Reducción
de las cargas sociales sobre salarios |
|
→ |
| Riesgo de
la contabilización errónea o no uniforme |
|
3.2.
Análisis de las áreas de balance
Siguiendo
con la idea del análisis entre magnitudes antes comentado e independientemente
del procedimiento, y tomando como ejemplo el planteamiento de una
"guía" de análisis tal como previamente se ha referido, a título de
ejemplo se incluye una área significativa del balance como es la de existencias
sobre la que se aplica la mencionada "guía", que hay que tomarla
simplemente como una lista orientativa para ayuda a la memoria de aspectos que
pueden ser causa de posible explicación de desviaciones en los momentos en que
se plantea la realización de una revisión analítica. La "guía"
tiene por objeto intentar profundizar en algunos factores de los indicadores que
normalmente se podrán aplicar y estimula una más amplia percepción y
comprensión de los numerosos factores que influyen en los indicadores.
En el
ejemplo de la "guía" se consideran tres apartados de forma columnar:
1.ª
columna: El indicador o ratio
2.ª
columna: Posibles explicaciones del cambio de indicador:
i)
Entorno del mercado;
ii)
Factores propios del cliente
3.ª
columna: Entorno de control
El
indicador se expresa simplemente como una partida de balance de situación o
cuenta de pérdidas y ganancias son otra referencia, toda vez que hay que tener
en cuenta la forma en que estamos tomando el indicador y con qué comparamos tal
como se ha comentado anteriormente.
Se
exponen las posibles explicaciones por las desviaciones en indicadores que
resultan de:
i)
Entorno del mercado
Se
considera que el entorno del mercado es externo al cliente y que queda fuera de
la influencia o control directo de la dirección. Gran parte de las
explicaciones relacionadas con el entorno del mercado es aplicable a varias
secciones distintas.
ii)
Factores del cliente
Los
factores del cliente corresponden al negocio y generalmente podrán ser objeto
de la influencia o control de la dirección.
De no
haber errores en los saldos contables, lo más frecuente es que las
explicaciones por las desviaciones en indicadores se encuentran en el entorno
del mercado o del cliente. Las explicaciones basadas en el entorno del mercado a
menudo podrán verificarse por referencia a los conocimientos y experiencia del
auditor sobre las condiciones económicas existentes y su conciencia de estos
factores durante su revisión. Las explicaciones basadas en factores del
cliente, normalmente requerirán un conocimiento y comprensión más detallado
del sector y negocio y puede que sólo sea posible aceptarlas después de
realizar más trabajo.
Se
facilitan explicaciones por las desviaciones en indicadores que se
originan por errores en los saldos contables. Normalmente sólo será necesario
considerar estas partidas detalladamente cuando el auditor no ha podido obtener
o verificar explicaciones basadas en el entorno del mercado o del cliente.
El
auditor debe tener conciencia de que las desviaciones en indicadores pueden
haber sido causadas por uno o varios factores, y debe tener cuidado de asegurar
que todos los factores pertinentes sean considerados en la medida necesaria.
Este proceso incluirá la consideración de la probabilidad de que existan
partidas compensadoras entre las columnas 2.ª y 3.ª así como en la misma
columna. Igualmente es importante saber que las pequeñas diferencias de
porcentajes podrían resultar significativas al considerarlas en términos de
valores absolutos o con respecto a determinados indicadores de algunos negocios.
En el
Anexo B, se incluye a título de ejemplo el contenido de la "guía"
mencionada en relación al análisis del área de existencias.
3.3.
Análisis de la explotación y de la cuenta de pérdidas y ganancias en general
Siguiendo
con el planteamiento de la "guía" para el área de pérdidas y
ganancias, procede partir de la base de los objetivos de auditoría de algunas
de las áreas representativas de la cuenta de pérdidas y ganancias, vista desde
un punto de vista analítico, (es decir, considerando una empresa industrial,
comercial o de servicios, que tuviera información analítica) que se resume a
continuación:
Objetivo
de auditoría
El
objetivo del auditor al revisar las ventas e4s obtener evidencia de que todas
las partidas de ingresos del período han sido identificadas y se han reflejado
correctamente.
Objetivo
de auditoría
El
objetivo del auditor al revisar los costes de producción es obtener evidencia
de que todas las partidas de costes de producción del período han sido
identificadas y se han reflejado correctamente.
Objetivos
de auditoría
Los
objetivos del auditor al revisar el margen bruto son obtener evidencia de que:
a)
el margen bruto del período se refleja correctamente;
b)
se han identificado todas las partidas de ingresos y gastos necesarios para
presentar el margen bruto correctamente.
Objetivos
de auditoría
El
objetivo del auditor al revisar los gastos de explotación es obtener evidencia
de que se han identificado y reflejado correctamente todas las partidas de
gastos del periodo.
En los
supuestos, muy comunes, de no disponer de información analítica, procedería
adaptar la "guía" a la información disponible de la entidad
auditada.
En el
anexo C, se incluye como ejemplo del contenido de esta "guía al área de
ventas en relación a las áreas analíticas de la cuenta de pérdidas y
ganancias.
4. LA REVISIÓN ANALÍTICA EN EL ENFOQUE DEL TRABAJO DE AUDITORÍA
4.1.
La revisión analítica en las fases del trabajo de auditoría
En el conjunto del
enfoque del trabajo de auditoría, y en línea con las Normas Técnicas de
Auditoría, procede enfocar las tres clases o momentos de la revisión
analítica que se resumen en el cuadro siguiente con sus respectivos objetivos
Objetivos:
Revisión
analítica preliminar: Identifica riesgos. No proporciona seguridad sustantiva
Procedimientos
analíticos sustantivos: Proporciona evidencia
Revisión
analítica final: Permite obtener una conclusión general
Identificación
y determinación de áreas de riesgo
-
Detección
de las partidas o masas con mayor importancia relativa respecto el conjunto
de los estados de los estados financieros.
-
Detección
de oscilaciones significativas entre ejercicios.
-
Detección
de relaciones inusuales o ausencia de relaciones esperadas.
-
Explicaciones
y comentarios de la dirección de la entidad a las observaciones de la
revisión analítica preliminar.
Determinación
del alcance y extensión de los restantes procedimientos de auditoría
-
La
determinación de procedimientos específicos destinados a confirmar o
disipar las dudas generadas en la revisión analítica preliminar.
-
La
fijación del riesgo de auditoría que incidirá en la amplitud de las
muestras a analizar mediante pruebas de cumplimiento y sustantivas de
detalle.
Por
tanto, una adecuada revisión analítica puede eliminar el riesgo analítico,
con lo que reducirá el riesgo de auditoría. Esta reducción del factor de
riesgo comportará una disminución apreciable en la amplitud de las muestras a
analizar en las pruebas sustantivas de destalle (muestreo).
Información
analizada
—
Estados financieros preliminares
—
Puede y debe realizarse en el contexto del proceso de planificación en la fase
interina.
—
Estados financieros preliminares y finales
—
Deben analizarse, según los resultados de las fluctuaciones o tendencias, las
cantidades registradas en determinadas partidas, en la fase interina y efectuar
el seguimiento en la fase final.
—
Cuentas anuales sobre las que emitimos opinión
—
Deben confirmarse los resultados obtenidos a lo largo del trabajo
Estos
puntos se desarrollan en los apartados siguientes.
4.2.La revisión analítica en el proceso de planificación
Tal
como se ha comentado anteriormente, la revisión analítica es inherente al
proceso de planificación del trabajo, es decir, se inicia en el fase de
planificación. Toda vez que su objetivo principal es básicamente:
—
El conocimiento del negocio del cliente;
—
Identificar las áreas de riesgo;
se
realiza en esta fase, a nivel global, a nivel de saldos de balance de situación
y de la cuenta de pérdidas y ganancias.
Obviamente,
no pretende proporcionar una seguridad substantiva.
Los
procedimientos analíticos en el proceso de planificación o preliminares, cuyo
objetivo final es la planificación del trabajo de auditoría, se pueden dividir
en tres fases:
1.
Obtención de información.
2.
Comparación de información.
3.
Análisis de información.
Y
su punto de partida debe ser las explicaciones de la dirección, comparadas con
las expectativas del análisis en relación al conocimiento del negocio del
cliente, a fin de poder llegar a un adecuado enfoque del trabajo por áreas, y
en la medida del conocimiento de los sistemas contables y de control interno y
de la identificación de las áreas de riesgo, contribuir a la ponderación de
los niveles de las pruebas sustantivas.
1. Obtención de información:
—
Información financiera preliminar (fase interina)
La
más reciente disponibles
Por
centros productivos o unidades operativas
—
Estados financieros ejercicios anteriores
Verificación
de la comparabilidad
—
Informes de la dirección
—
Presupuestos
—
Información sectorial o de competidores
—
Otra información
Cantidades
compradas/vendidas
Capacidad
productiva
Etc.
2. Comparación de la información:
—
Cambios monetarios en los saldos de las masas del balance de situación y de la
cuenta de pérdidas y ganancias.
—
Cambios porcentuales en la estructura del balance de situación y en la cuenta
de pérdidas y ganancias.
—
Cambios porcentuales del año corriente respecto ejercicios anteriores.
—
Análisis de tendencias a partir de datos acumulados de diversos ejercicios.
—
Oscilaciones significativas respecto tendencias del sector o empresas
competidoras.
—
Cálculo de ratios e indicadores.
3. Análisis de información:
—
Justificar cambios significativos.
—
Identificar cambios significativos no explicados.
—
Detectar fluctuaciones atípicas.
—
Detectar ausencia de fluctuaciones esperadas.
—
Analizar evolución de las tendencias detectadas.
—
Efectuar observaciones sobre las condiciones en que se desarrolla el negocio.
—
Efectuar observaciones sobre las condiciones del entorno y del sector
↓
Interrelación
entre las áreas de revisión del balance de situación y áreas vinculadas de
la cuenta de pérdidas y ganancias
La
interrelación entre áreas puede contribuir a un mejor enfoque del trabajo,
toda vez que una fluctuación en una cuenta del área de pérdidas y ganancias
puede ser justificación o señal de alarma de una fluctuación anormal en una
cuenta de balance correlacionada o viceversa.
A
continuación, se presenta un cuadro resumen de correlación entre las áreas
del balance de situación y las vinculadas de la cuenta de pérdidas y
ganancias, de posible consideración de cara al enfoque del trabajo.
| Área
de revisión del Balance de Situación |
Áreas
vinculadas de la cuenta de Pérdidas y Ganancias |
| Inmovilizado
material e inmaterial |
Dotación
a la amortización
Trabajos
para el propio inmovilizado
Beneficios
y pérdidas procedentes del inmovilizado
Variación
de provisiones de inmovilizado material e inmaterial
Gastos
de reparaciones y mantenimiento
Gastos
financieros (leasing)
Gastos
de primas de seguro |
| Inmovilizado
financiero |
Pérdidas
de inversiones financieras
Pérdidas
por operaciones con acciones
Variación
de provisiones de inversiones financieras
Ingresos
de participaciones en capital
Ingresos
de valores negociables y créditos del activo inmovilizado |
| Existencias |
Reducción
y aumento de existencias de productos terminados y en curso
Variación
de provisión de existencias |
| Ingresos a
distribuir |
Subvenciones
de capital, transferidas a resultados
Subvenciones
a la explotación |
| Clientes |
Variación
de provisiones y pérdidas de créditos incobrables
Ventas
(parcialmente: verificación volumen total de operaciones) |
| Proveedores |
Compras:
(parcialmente: verificación volumen total de operaciones)
Servicios
exteriores (parcialmente: verificación volumen total de operaciones) |
| Situación
fiscal |
Gasto
por impuesto sobre sociedades
Tributos
Otros
impuestos |
Asimismo,
hay otras ratios e indicadores no financieros relacionados con estas áreas que
también se pueden considerar:
Relacionados
con la plantilla laboral:
—
Coste de ventas por empleado
—
Ventas por empleado
—
Coste de personal por empleado
—
Inversión por empleado
—
Etc.
Relacionados
con la clientela:
—
Ventas por cliente
—
Efectos descontados por cliente
—
Etc.
Otros
diversos:
—
Coste de reparación sobre número de vehículos
—
Mantenimiento sobre inversiones
—
Etc.
En
el anexo D se presenta un ejemplo de "Hoja resumen de excepciones
detectadas e implicaciones de cara a la planificación".
4.3.
La revisión analítica en el proceso de ejecución del trabajo
Los
procedimientos analíticos substantivos que se realizan durante la ejecución
del proceso de auditoría, tienen como objetivo principal, obtener seguridad
substantiva y, por tanto, evidencia sobre saldos o transacciones analizados.
Si
bien en cada caso particular, el procedimiento analítico tendrá un enfoque
diferente, normalmente su aplicación se realiza mediante procedimientos
previamente mencionados, es decir:
-
La
comparación de las cantidades fruto del registro en la contabilidad de la
entidad respecto aquellas que serían razonablemente esperadas
(expectativas).
-
La
comparación entre diversas magnitudes que deben guardar una relación
directa entre ellas.
Este
proceso de revisión debería ser previo al inicio de las fases de ejecución
del trabajo en general y de cada área en particular.
Condiciones
que deben darse para poder utilizar los procedimientos analíticos como
sustitución de pruebas sustantivas:
-
En
la revisión analítica preliminar no hemos identificado oscilaciones o
cambios inusuales.
-
En
el supuesto de haber detectado cambios inusuales, hemos obtenido una
explicación razonable a los mismos.
-
Mediante
el análisis de ratios e indicadores, no hemos localizado tendencias
inusuales o situaciones especialmente anómalas.
-
Hemos
evaluado favorablemente los procedimientos de control interno aplicados por
la entidad, depositando en ellos un grado de confianza alto.
-
Hemos
efectuado las pruebas de cumplimiento de forma y con extensión adecuada, y
que las mismas han confirmado la evolución favorable de los sistemas.
-
Que
en el supuesto de que no se hayan efectuado pruebas de cumplimiento por no
considerarlo adecuado a las circunstancias específicas de la entidad, se
han aplicado las pruebas necesarias para confirmar la validez de las cifras
presentadas respecto a las transacciones y saldos de mayor representatividad
en las cuentas de balance y pérdidas y ganancias:
—
Clientes de ventas y prestaciones de servicios / Importe neto de la cifra de
negocios.
—
Acreedores comerciales / Aprovisionamientos.
—
Remuneraciones pendientes de pago / Gastos de personal.
—
Y, en general, de las áreas con sus conceptos y detalles por cuentas, siempre
en función de su importancia relativa.
-
Disponemos
de un conocimiento suficiente del sector en el que opera la entidad y de los
condicionantes de su entorno.
-
En
la auditoría del ejercicio anterior, no se detectaron problemas
significativos, mediante la aplicación de pruebas de detalle.
Si
bien hay una amplia gama de procedimientos analíticos sustantivos entre los
cuales se incluyen las condiciones globales, las fases para ejecución de los
mismos pasan por el mismo proceso comentado anteriormente, el de obtención de
información para el análisis.
Obtención
de información
-
Información
de carácter no financiero, pero con incidencia directa en las cantidades
esperadas de los saldos o transacciones (del ejercicio auditado y
anteriores).
-
Detalle
de la composición de las rúbricas a analizar (por conceptos, antigüedad,
etc.)
-
Información
de detalle relativa a ejercicios anteriores.
Comparación
de información
-
Preparación
y cálculo de expectativas de determinadas partidas (saldos o transacciones)
a partir de la información obtenida en la fase de planificación.
-
Comparación
de los saldos o transacciones reales respecto a las expectativas.
-
Preparación
y cálculo de interrelaciones razonables esperadas entre saldos y partidas
-
Comparación
de los saldos y transacciones reales respecto las interrelaciones esperadas.
|
↓ |
↓ |
Satisfactorio |
Insatisfactorio |
↓ |
↓ |
|
|
La
revisión analítica en la cuenta de pérdidas y ganancias
Tal
como se ha comentado anteriormente, la auditoría de la cuenta de pérdidas y
ganancias y sus componentes se halla condicionada por dos características
importantes:
—
Su interdependencia con las cuentas de activo y pasivo del balance de
situación.
—
Su propia naturaleza hace que estas cuentas sean susceptibles, a la práctica,
de análisis específicos.
Ambas
características condicionan la planificación y programación de toda la
auditoría, ya que cualquier procedimiento que se aplique en las cuentas de
activo y pasivo tendrá su repercusión directa o indirecta en la cuenta de
pérdidas y ganancias. Es preciso, pues, que bajo estas circunstancias, el
programa de trabajo catalice o aglutine el trabajo realizado en las otras áreas
y que, al mismo tiempo, se enfoque una metodología de análisis de las cuentas
componentes que permita detectar aquellas incoherencias que puedan existir como
consecuencia de contabilizaciones incorrectas o aplicaciones inadecuadas de
principios y normas contables.
Así
pues, y como axioma general, tanto en la fase de trabajo preliminar como en el
de ejecución y en la final, toda revisión del activo o pasivo deberá tener su
contrapartida en las cuentas que componen pérdidas y ganancias ya sean de
ingresos o de gastos.
En
cuanto al análisis global de la cuenta de pérdidas y ganancias, tres aspectos
se pueden contemplar en este tipo de pruebas, cuya finalidad es determinar la
coherencia de las magnitudes de la cuenta de pérdidas y ganancias.
I) Pruebas sobre congruencia global de la cuenta de resultados.
Se
trata de realizar una conciliación global del saldo de pérdidas y ganancias
con el resto de las magnitudes de las cuentas anuales.
La
comprobación global consistirá en determinar la vinculación de la situación
patrimonial entre el ejercicio actual y el anterior con la cuenta re resultados
y verificar que se cumple para el importe del resultado contenido en la cuenta
de pérdidas y ganancias. Las posibles diferencias pueden proceder de cargos u
abonos en las cuentas del neto patrimonial, por motivos diferentes a las
variaciones del capital, sin tener contrapartida en los resultados y que, por
tanto, debieran incluirse en la cuenta de pérdidas y ganancias.
II) Comparaciones de las magnitudes de la cuenta de resultados.
Se
trata de efectuar pruebas de revisión analítica sobre las principales
magnitudes de la cuenta de pérdidas y ganancias. Se efectuarán comparaciones
de las principales magnitudes de ingresos y gastos, tanto de los datos
interanuales del ejercicio auditado (meses, trimestres, ...), se obtendrán
sumas y se procederá también a la comparación con los datos del año
anterior. Esto último se efectuará a nivel global y, si fuera preciso
(variaciones estacionales, diferencias en las comparaciones globales) por
períodos. Pueden ser de utilidad en algunos casos las comparaciones por líneas
de productos, actividades, etc. Estos análisis horizontales deben completarse
con análisis verticales, también se obtendrá el porcentaje que cada partida
de la cuenta de resultados representa sobre el total de ventas, por ejemplo.
III) Análisis económico mediante ratios.
Se
obtendrán coeficientes o porcentajes de las principales magnitudes de la cuenta
de pérdidas y ganancias, relacionándolas de forma que se obtengan indicadores
económicamente significativos y efectuando comparaciones entre el ejercicio
actual y los anteriores.
A
continuación, se presenta una lista de ratios particulares a tener en cuenta
para el análisis de las cuentas componentes de pérdidas y ganancias.
—
Ventas con coste de ventas.
—
Existencias con coste de ventas.
—
Ventas con la actividad necesaria para vender; por ejemplo: comisiones,
descuentos, salarios, publicidad, diseño, etc.
—
Ventas con administración (defecto o exceso de burocratización,
desproporción, etc.).
—
Ventas con gastos financieros.
—
Nóminas con coste de ventas (efecto del personal sobre el producto).
—
Amortización sobre ventas (cargo de la estructura inmovilizada).
—
Crecimiento de gastos generales.
Asimismo,
hay un proceso de análisis de márgenes tales como:
—
Margen bruto sobre ventas.
—
Beneficio de explotación sobre ventas.
—
Ingresos / Gastos financieros sobre ventas.
—
Resultado de las actividades ordinarias sobre ventas.
—
Beneficio antes y después de impuestos sobre ventas.
En
la aplicación del análisis de magnitudes hay que tener en cuenta las
reclasificaciones que puede haber entre cuentas, en cuyo caso las fluctuaciones
deberían efectuarse tomando dichas cuentas en su conjunto, para determinar la
desviación efectiva.
Asimismo,
hay una serie de procedimientos analíticos sustantivos de los que se dan
algunos ejemplos a continuación.
Ejemplos
de procedimientos analíticos sustantivos como obtención de evidencia
| Cuentas de pérdidas y ganancias |
|
|
| Área |
|
Procedimiento |
|
|
|
|
|
|
|
|
| Variación
de la sprovisiones |
|
| |
|
|
|
|
|
| |
|
|
|
|
|
Sobre
las desviaciones obtenidas que no se ajustan a las expectativas habrá que
proceder en la línea comentada anteriormente.
-
Obtener
explicaciones del cliente, de la Dirección
-
Otra
evidencia en apoyo de los motivos de la variación
Y
en función de ello, determinar:
En
el Anexo E se presenta un ejemplo de hoja resumen de excepciones detectadas e
implicaciones de cara al trabajo adicional de auditoría.
Independientemente
de todo ello, es aconsejable el análisis específico de determinadas partidas,
en particular:
—
Ingresos y gastos extraordinarios.
—
Publicidad y propaganda.
—
Comisiones.
—
Honorarios profesionales.
—
Gastos de viaje y representación.
—
Diversos.
Cuyo
contenido puede "incluir" conceptos que impliquen posibles riesgos
para la entidad, y/o puedan incidir en otras áreas de las cuentas o del
desarrollo de la actividad de la empresa en general.
4.4.
Revisión analítica final
La
revisión analítica final que se realiza como parte de la auditoría de las
cuenta de pérdidas y ganancias (y que puede ser secuencial a la realizada en la
ejecución del trabajo), no debería centrarse en el área de pérdidas y
ganancias, sino abarcar el conjunto de los estados financieros, sino abarcar el
conjunto de los estados financieros siguiendo los planteamientos desde el inicio
del proceso de planificación.
Con
ello, confirmamos la fiabilidad de las expectativas que pretendemos confirmar a
lo largo y, sobre todo, en el proceso de cierre del trabajo.
La
Revisión que va muy ligada a la auditoría de la cuenta de pérdidas y
ganancias, si bien desde un punto de vista operativo y en línea con lo
comentado en el proceso de análisis de la cuenta de pérdidas y ganancias,
debería seguirse durante todo el proceso de la auditoría iniciándose en la
planificación; tiene como objetivos:
-
El
principal es obtener una conclusión general sobre las Cuentas a auditar en
su conjunto, a partir del conocimiento previo del negocio, nuestra
comprensión de los saldos individuales y sus relaciones, y la evidencia
obtenida de las pruebas realizadas durante la ejecución de la auditoría.
Obtención
de información:
En
base al planteamiento comentado, la información base para la realización de la
revisión analítica en su etapa final sería:
-
Borrador
de las Cuentas Anuales del ejercicio auditado.
-
Cuentas
Anuales del ejercicio anterior.
-
Informe
de gestión del ejercicio auditado.
-
Documento
de Planificación de la auditoría en curso.
-
Resumen
de conclusiones derivadas de la ejecución de la auditoría en curso.
-
Otra
información de carácter no financiero.
Y,
por tanto, los objetivos de los procedimientos analíticos que se llevan a cabo
al final de la auditoría, permiten obtener una conclusión general sobre los
estados financieros en su conjunto, a partir de nuestro conocimiento del cliente
y las evidencias obtenidas en la auditoría.
Objetivos
principales de la revisión analítica final:
La
aplicación de la revisión analítica final comportará tres procesos básicos:
Confirmación
de las evidencias obtenidas mediante pruebas sustantivas:
La
ejecución de las pruebas sustantivas puede comportar diversas situaciones
respecto las consideraciones realizadas en la fase de la revisión analítica
preliminar y en la planificación del trabajo:
Así,
por ejemplo:
1.
Las pruebas sustantivas de morosidad no han detectado la existencia de saldos de
dudoso cobro no consta que se haya producido una modificación de las políticas
de cobro de la entidad.
2.
Las pruebas sustantivas de revisión de la periodificación de los gastos de
suministros han proporcionado un resultado satisfactorio y no se ha obtenido
explicación razonable a su reducción.
Implicaría,
el diseño de pruebas de auditoría adicionales, tales como se ejemplarizan en
el cuadro siguiente:
Ejemplos:
1.
Realizar una verificación de la distribución temporal de las ventas, por
periodos mensuales, a efectos de detectar un posible incremento de la cifra de
negocio en los últimos meses del ejercicio, que justifique el incremento de los
saldos deudores a la fecha de cierre.
2.
Preparar una comparación entre ejercicios considerando tanto el coste
económico del consumo de energía eléctrica, como los Kw consumidos, para
detectar otras circunstancias (por ejemplo, existencia de lecturas estimadas).
Conclusiones
finales de la revisión:
El
planteamiento de las conclusiones finales de la revisión a partir de la
revisión analítica final constituirá el proceso inmediatamente anterior a la
emisión del informe de auditoría, incluyendo tres ámbitos clave:
-
Resumen
y análisis de las observaciones derivadas de la revisión analítica
previa, de las pruebas sustantivas (de detalle o analíticas) y de las
pruebas adicionales, valorando su posible ajuste/reclasificación y/o efecto
en el informe).
-
Evaluar
la razonabilidad e integridad de la presentación de la información en las
Cuentas Anuales.
-
Emisión
de consideraciones sobre el principio de "empresa en
funcionamiento".
Las
conclusiones finales y su efecto en el informe de auditoría estarán en
función de diversas variables:
-
La
explicación satisfactoria a todos los cambios significativos detectados.
-
El
posible incumplimiento del principio de uniformidad
-
El
índice de materialidad aplicado en el trabajo.
-
El
juicio profesional del auditor.
Razonabilidad
e integridad de la presentación:
En
esta fase del trabajo, estaremos en condiciones de analizar la suficiencia de la
información incluida por la entidad auditada en sus Cuentas Anuales.
-
Explicación
adecuada de los principios contables y normas de valoración aplicadas.
-
Información
suficiente y adecuada de los movimientos producidos en las diversas
rúbricas cuyo detalle debe ser incluido en la Memoria (inmovilizado, fondos
propios, provisiones).
-
Información
suficiente y adecuada de los saldos de las diversas rúbricas cuyo detalle
debe ser incluido en la Memoria (consumos, subvenciones, cargas sociales,
variación de provisiones, ...).
-
Otra
información (pasivos contingentes, operaciones vinculadas, número de
personal, retribución administradores, ...).
5. LA UTILIZACIÓN DE LA REVISIÓN ANALÍTICA COMO MEDIO PARA EL CONTROL DE GESTIÓN EMPRESARIAL
5.1. ASPECTOS MÁS DESTACABLES EN EL CONTROL DE GESTIÓN EMPRESARIAL
5.1.1. Destinatarios del mismo
Resulta del todo obvio que el destinatario final de la información económica y financiera de la Compañía es la Junta General de Accionistas y el Consejo de Administración. No obstante, no es menos cierto que existe un "día a día" sometido a la tutela de la Dirección General y Direcciones Departamentales (Operaciones, Comercial, Financiera etc.) y es a partir de estos dos escalafones donde el control de gestión empresarial tiene su razón de ser.
Adicionalmente, la gran mayoría de elementos que integran el Control de Gestión, son sin lugar a dudas una herramienta de soporte muy importante para los auditores de la Compañía ya que entre otras muchas ventajas aporta:
a) Un conocimiento mayor de la evolución de la propia compañía.
b) Un análisis "a priori " de los puntos fuertes y débiles de la misma.
c) En consecuencia, determina las áreas en las que debe ponerse mayor énfasis.
d) Una más ajustada planificación de la propia auditoría.
e) Ahorro de tiempo y costes.
f) Validar la fiabilidad de determinados procedimientos de Control de la propia Compañía.
5.1.2.Elementos básicos que integran el Control de Gestión
El Control de Gestión no tiene límites en cuanto a la información que lo compone, pero si que como elementos puramente enunciativos y no limitativos destacaremos los siguientes puntos:
a) El Control Presupuestario/análisis de las desviaciones.
b) Evaluación y análisis del Punto Muerto o Umbral de Rentabilidad.
c) Control de los costes.
d) Control de planificación de la Tesorería.
e) Cuadro de financiación.
f) El cuadro de mando económico financiero.
5.2. PARTICULARIDADES DEL CONTROL DE GESTIÓN EN LAS PEQUEÑAS Y MEDIANAS EMPRESAS
5.2.1. Reflexión previa
Al hilo de lo expuesto en el apartado anterior, es conveniente tener en cuenta, a título de reflexión, el hechode que un segmento importante de nuestra economía productiva está constituido por Pequeñas y Medianas Empresas (PYMES) y un aspecto muy característico de las mismas es el solapamiento muy frecuente de "roles" o "papeles" de sus propios integrantes.
¿ Porqué esto es así?
De entrada, si tratamos una empresa "tipo", nos encontraremos con que la figura del accionista mayoritario puede ser muy coincidente con la del Gerente o Consejero Delegado y muy probablemente los responsables de cada Departamento también serán socios de la Compañía. De ello se desprende que no existe diferenciación en muchos casos de "papeles o roles", y que el Control de Gestión va dirigido a un abanico muy amplio de los estamentos de la compañía, puesto que engloba un análisis muy pormenorizado de todos los aspectos que integran la gestión de la misma.
5.2.2. Análisis teórico de los elementos más significativos del Control de Gestión
a) El Control Presupuestario / análisis de las desviaciones
Objetivo: Analizar las desviaciones entre la Cuenta de Pérdidas y Ganancias Real y la presupuestaria.
Datos que deberá incluir con carácter general:
• Concepto de Ingreso/Coste por Departamento o General.
• Valor absoluto presupuestado del periodo.
• Valor % presupuestado del periodo (base 100 Ingresos).
• Valor absoluto real del periodo.
• Valor % real del periodo (base 100 Ingresos).
• Cálculo de la desviación en términos absolutos entre el presupuesto y la realidad.
• Cálculo de la desviación en términos %.
• Cobertura de la realidad respecto del presupuesto.
Estructura del mismo:
Con carácter orientativo, la estructura del mismo se recomienda definirla como sigue:
- + Ingresos
- - Costes variables industriales
= a) Margen Bruto
- - Costes Industriales Directos e Indirectos
= b) Margen Contribución Industrial
- - Costes Variables comerciales
- - Costes Fijos comerciales
= c) Margen Contribución a estructura Empresa
-- - Costes Estructurales
= d) Resultado antes de Impuestos
